作者 王甲律師 2025/12/01
企業在歲末的自我檢視
轉眼又到了歲末寒冬，2026 年即將到來。此刻，許多企業都進入年度規劃階段，回顧今年的營運成果，檢討業績是否達成預期，同時也開始規劃來年的成長目標。企業往往期待能以今年的成績為基礎，推動明年持續茁壯，邁向更穩健的發展。
財務報表是企業共通語言與決策核心
企業的所有營運結果，最終都會真實反映在財務報表中，而主要的三大報表─損益表、資產負債表與現金流量表，更是企業內部溝通與外部說明的重要語言。其中，損益表在年度預算編列與來年業績預測上，常成為最先被檢視的報表，尤其對上市櫃公司而言，提升每股盈餘（EPS）更是全年營運的重要指標。
因此，熟稔損益表不僅是企業主的基本能力，也是各級經理人掌握績效、帶領團隊不可或缺的管理工具。
從收入來源出發：掌握銷售與服務量的重要性
損益表的第一個項目為「營業收入」，依我國現行法規，收入必須取得發票等憑證才能認列入帳。收入的基本公式即為價格 × 數量。以人力派遣業為例，一年派遣的人數乘上每位人員所能向客戶收取的費用，即應為全年收入。
然而，價格常受客戶議價影響，往往難以提高。因此，若企業希望營收成長，提升數量即擴大服務範圍、增加銷售量，通常是更務實且具操作性的策略。
深化佔有率分析：擴大客戶價值與提升合作緊密度
要有效提升銷售數量，企業可透過「客戶佔有率分析」來檢視成長空間。所謂佔有率，即本公司在單一客戶的全年採購金額或數量中之占比。
- 佔有率高：可進一步思考是否能提供新產品、新服務，深化合作關係，提升客戶黏著度。
- 佔有率低：則代表公司在客戶心中的地位較弱，易遭競爭者取代，甚至可能隨時遭客戶轉單而流失客戶。在此情況下，業務部門更需強化與採購、研發等關鍵承辦人的連結，確保產品與服務能真正滿足客戶需求，並制定策略以提升佔有率。
從損益表出發進行佔有率分析，可協助企業將財務數字轉換為具體的業務策略與管理行動，這才是財務報表分析的價值所在。
獲利品質關鍵
當企業有收入，自然伴隨各項成本。損益表第二項為「營業成本」，其包含三大類：原物料、直接人工與製造費用。營業成本的變動不僅影響獲利能力，也揭示企業的獲利品質與來源：
- 原物料成本
原物料價格受市場波動影響，各行各業均難以避免。以我國為例，民國 115 年1月1日起的基本工資已調升至 29,500 元，勢必推升物價上揚，使企業面臨更高的成本壓力。
- 直接人工成本
直接人工通常指從事生產或服務的一線人員薪資。除非企業能大規模推動自動化或機器化，否則短期內難以大幅降低，屬於相對固定且持續性的成本。
- 製造費用
製造費用涵蓋加班費、水電、保險等支出，其中最具影響力的是加班費。儘管我國勞動基準法第32-1條已明定加班換補休制度，但是否補休仍以勞工意願為原則，雇主不得強制加班換補休，因此企業須以支付加班費為原則、加班換補休為例外而進行管理。
影響企業毛利率
由上可知，加班費上升意味著整體製造費用增加，進而壓縮毛利。要有效管理此項成本，企業應關注：一、加班是否具備必要性與合理性；二、部門主管是否落實工作分配與進度管理；三、是否存在非必要加班或工作效率不佳的情況；四、是否需要調整工作流程或改善作業方式。
唯有從管理端著手，才能將財務分析落實為實質行動，真正改善營運狀況並提升企業獲利，這也是企業年度檢視及展望損益表後，應該要留心關注的焦點。
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作者簡介
王甲律師，巨曜法律事務所合署律師。
【學歷】英屬哥倫比亞大學商業學程、國立東華大學國際企業研究所碩士。
【經歷】眾博法律事務所律師、億光電子法務長、大同公司法務經理、永豐金控集團(駿瀚)總經理特助、光寶科技集團(閎暉)總經理特助、裕隆集團(台元)總管理處、冠德建設總經理辦公室等上市公司商業特助。
現為勞動部講師、勞發署微型鳳凰創業輔導顧問、勞保局講師、中華民國勞資關係協進會調解人、Meet Taipei創新創業評審、新北市新創企業募資媒合會委員等。亦為國立陽明交通大學、國立成功大學等大專院校，及內部稽核協會講師。
專長金融資本市場、科技創新、商事法、勞動法、企業規章檢視、勞資調解、經營權訴訟、行政處分訴願、撤銷訴訟等。
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